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编者按     谈到债转股,就不得不和国企改革联系起来。如果债转股运作得好,不失为解决国企困境的一个好方法,既可盘活银行不良贷款,化解金融风险,又可支持国企解困，推进其改革步伐。但是在实践中,有些债转股却走了样,一些地方政府和企业看来,就是国家在进行"扶贫",各种企业都削尖了脑袋往里钻等等，而国资委的此次检查，很多的内容也是直指要害，可以预测，此次检查必然会揭出一些问题……   通知     据国资委网站报道 各省、自治区、直辖市和新疆生产建设兵团国资委(经贸委)，工商银行、农业银行、黄金赌城娱乐银行、建设银行、开发银行，各金融资产管理公司，有关中央企业：      根据国务院领导同志对企业债转股工作有关批示精神，经与财政部、人民银行和银监会研究，决定对经国务院批准的债转股企业进行一次全面清理检查。现将有关事项通知如下：      一、总体目标      通过全面清理检查，摸清债转股企业现状、存在的问题，发现并纠正不规范行为，研究提出进一步规范债转股工作的政策和措施，防范金融风险，促进债转股企业健康发展。      二、检查范围      所有经国务院批准的债转股企业，包括已注册债转股新公司、未注册债转股新公司和已停止债转股的企业。      三、工作内容      本次全面清理检查的主要内容：      (一)已注册债转股新公司的企业情况。包括企业基本情况，新公司股权情况(新公司注册时的股本构成、截至2004年9月30日新公司的股本构成、股权回购和置换情况)，股权处置情况，新公司股东会、董事会、监事会是否正常运行，是否进行了清产核资，债转股新公司改制、剥离非经营性资产和职工身份置换情况，企业经营情况和发展面临的主要问题等。      (二)未注册新公司的企业情况。包括企业基本情况，国务院批复的转股额，未注册新公司的主要原因，是否继续转股，是否已将拟转股债权进行处置，企业是否进行改制重组及改制重组企业职工身份置换情况，生产经营状况和企业发展面临的主要问题等。      (三)已停止债转股的企业情况。包括企业基本情况，国务院批复的转股额，停止实施债转股的主要原因，是否已按要求制定稳妥有效的资产债务处置方案，是否恢复计息，企业目前生产经营状况和稳定情况。      通过对目前企业债转股工作的总体分析，找出存在的问题和原因，提出进一步规范债转股工作的措施和政策建议。      四、工作安排      具体安排分为三个阶段：      第一阶段(文件下发至12月20日)，由各地(含新疆生产建设兵团，下同)、有关企业和各银行、金融资产管理公司进行自查，摸清情况，发现问题，提出解决意见和政策建议。      第二阶段(2005年1月)，由国务院国资委会同财政部、人民银行、银监会等单位，并邀请审计署参加，组成联合调查组，对有关地区、企业存在的问题进行专项调查，提出处理意见。      第三阶段(2005年2月)，组织力量对各地、有关企业、各金融机构报送的情况和有关报表进行汇总分析，起草全面清理检查工作报告，研究提出进一步规范债转股工作的政策和措施，由国务院国资委、财政部、人民银行和银监会联合上报国务院。      五、具体要求      (一)各地和各银行、金融资产管理公司、有关中央企业要统一思想，提高认识，集中精力、认真组织，扎扎实实地做好对债转股企业的全面清理检查工作。对自查中发现的不规范做法，要按照有关法律、法规和规定及时予以纠正，保证债转股企业健康发展。      (二)请各地区、各单位按照本文所附的有关报表(见附件1、2，有关表格可从国资委网站http://www.sasac.gov.cn下载)，分别组织填报。同时根据自查情况，写出书面总结报告，主要内容包括：债转股工作总体情况、存在的问题、解决意见和政策建议等。请于2004年12月20日前将有关报表和书面总结报告报送国务院国资委、财政部、人民银行、银监会(可通过电子邮件发至wuwenyue@sasac.gov.cn)。 三部委规范国企债转股转让 债转股股权要报批       国务院日前转发财政部、国资委、银监会《关于推进和规范国有企业债权转股权工作的意见》,规范国企债转股行为。《意见》规定,转让上市公司债转股股权须报财政部批准。《意见》规定，除国家禁止或限制的行业外，金融资产管理公司所持债转股新公司股权可按商业原则向国内外各类投资者公开转让...   背景资料   如何认识债转股     债转股是指企业的债务转成权益资本、投资者的债权转让(折价)给资产管... [详细]   何种企业适于债转股     债转股的最大激励作用是使面临财务困境的企业卸下债务包袱，轻装前进... [详细] 国企动态 相关评论 国资转让检查:地方政府暗箱操作 "3号令"名存实亡　(11/27) 国资委清查"债转股" 企业监管者缺位将获解决?　(11/27) 歌华转债转股价格不变 仍维持当前价格每股22.42元　(11/26) 首钢股份下调转股价10% 调整价格对持有者有利　(11/26) 议论声中走向市场 65亿招行转债29日上市　(11/26) 更多>>>  周小川谈"债转股"有何深意 需防范道德风险　(12/05) 国资委清查"债转股" 企业监管者缺位将获解决?　(11/27) 国资转让检查:地方政府暗箱操作 "3号令"名存实亡　(11/27) 三堂会审为"债转股"善后(图)　(11/26) 国资委全面清查债转股企业 剑指非股非债局面　(11/25) 更多>>>    债转股的利弊分析       从债转股的作用看,它不仅是企业一次难得的减债降负、降低资产负债率的举措,但是转与否、 转多少要根据企业的具体情况来确定,并非转的越多越好。从转股企业角度来看,既有有利的一面,同时又有不利的一面。 激励作用 不利方面     可减轻企业债务利息负担，降低资产负债率，优化资本结构，提高企业经济效益。从而使债务企业经营者获取再次创业的机会。比如：全国涉及金额最大的债转股项目——茂名石化公司114.2亿元债转股后，迅速扭转经营的不利局面，资产负债率从79.2%大幅降低至38.5%，而其旗下的茂名...     利息抵税作用降低，财务杠杆作用降低，导致风险收益降低。按税法规定银行的借款利息可在税前扣除，所以企业利息的成本并非利息数额的全部，而是其中一部分。债转股后，抵税作用不再存在。财务杠杆系数(息税前利润总额与净利润的比值)会因利息的减少而下降，从而使风险收益...   债转股后面临的问题 相关部门的配合协作     实施债转股工作，涉及经贸委、人民银行、财政部、地方政府、国有企业、商业银行、金融资产管理公司... [详细] 要适当扩大债转股的投资主体     目前，黄金赌城债转股的投资主体只限于四大国有商业银行成立的金融资产管理公司和国家开发银行，其它商... [详细] 要正确认识债转股的功能     债转股为国企解困、化解风险开辟了一条新的途径，但并不是国企脱困、化解风险的唯一途径，也不是一... [详细] 资产管理公司的退出方式     金融资产管理公司的性质是对债转股企业实行短期的阶段性持股，最终要让股权变现，收回资金，保全国... [详细] 予以法律支持     金融资产管理公司是在特定的历史条件下依照国家政策成立的，其有关法律问题虽已渗透在债转股工作的... [详细] 金融资产管理公司独立评审     据统计，目前四大国有商业银行不良资产总额达19700亿，将在今后的3年里，陆续向金融资产管理公司剥... [详细] 要注重防范风险 　　债转股从理论上讲，是一种风险的转移，即由国有商业银行把部分不良资产转给金融资产管理公司，银行... [详细] 要坚持市场化运作     "债转股"是国家帮助国企脱困、扶植国企发展的一项优惠政策，其目的是要通过市场化的运作，使企业能... [详细] 要严格政策把关     债转股是国企解困、盘活银行不良资产，实现银企双赢的重大政策选择，在实施债转股过程中，要严格遵... [详细]   四大资产管理公司谈债转股 黄金赌城娱乐华融资产管理公司 黄金赌城娱乐信达资产管理公司 在结构调整上做文章     成立资产管理公司，收购、管理、处置国有商业银行的不良资产，其目的一是要降低银行不良贷款比例，... [详细] 规范操作加快进度     对于信达资产管理公司来说，债转股不仅仅是现阶段和今后处置不良资产的有效业务手段，而且也是我们... [详细] 黄金赌城娱乐长城资产管理公司 黄金赌城娱乐东方资产管理公司 严格把关规范操作     成立资产管理公司，收购、管理、处置国有商业银行的不良资产，其目的一是要降低银行不良贷款比例，... [详细] 资产"处置"是关键     今年东方资产管理公司在抓紧进行分支机构组建的同时，资产收购、资产管理、资产处置三方面的业务运... [详细]